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人民币汇率大跌, 该如何投资理财?

2020-09-02 18:18:27 | 作者:佚名| 来源:今日金融网 |

问我说老师我要不要换一部分美元?我说你为什么要换这个美元?他说为保值。增值,那不仅是我们身边,大家可以通过各个媒体,通过你身边的朋友,通过最近的很多现象,他大家可以看得出来。换美元最近是一个小的热,可以说是一个高潮。有什么特点?第一个。,大家翻一翻最近这一两个月的这个新闻媒体报道,大家发现搜一个关键词。像素排兑换美元。你一搜就会发现在很多城市出现过很多次排队换美元的现象。个别的地区甚至出现每个人额度限制。因为画得太集中。这是第一个。第二。那大家去查一查。2015年12月份,2016年1月份,包括2016年2月份。的数字。整个央行就中国央行外汇占款。整个美元占整个咱们货币储备这个占款每个月的下降幅度是多少?这里我可以告诉大家。

2015年12月和2016年1月份,每个月的外汇占款的下降幅度都超过1000亿美金。2015年12月份下滑大概有将近7000多亿人民币,就1300多亿美元。2016年1月份下降6000多亿人民币,就大概是1000亿左右的美元。那大家要知道。整个中国的外汇储备是3.3万亿。正是一个月下降1000多亿美元,我们顶多能下降三年就没。当然不会出现这种极端的情况,那可想而知最近这几个月发生什么情况?发生一个大量老百姓的钱。其实真正流出境外的并不多。那这个外汇占款的减少包括几个部分,最大的两部分。第一部分确实有一部分资金换成美元之后流到境外。比如企业出去投资,对,居民除去海外消费,购买资产,这些钱流出境外,这是一类情况。其实绝大部分钱没有流出境外。

他变一个形式,什么形式?大量的这个中国的这个有资产一族,包括中产阶级一族。他们把这个人民币换成美元。他这美元以后又存他的银行或者以某种形式保存下来。其实还在国内。但是外汇占款明显就在下降,而且比例非常高。其实到我们这期节目播放的时候,我相信其实外汇占款还是在快速的减少的。可能没有那么高峰时能那么高一个月1300多亿。美元通过前面我说这些现象,整个银行外汇占款下降也好。包括你身边的朋友经常讨论要不要换点美元。储存也好。这些现象。背后。,有一个非常重要的原因,在2015年10月份的时候,美国进行加息,就是美元进入一个升值周期。就美元是一个利率,增加世界各个国家的资金。跑到美国去,利率生比原来要高。所以大量的资金跑往美元跑,美元处于一个升值周期。

这是第一个。在整个这个过程当中,就在过去2015年10月份到现在,大概几个月的时间,人民币的这个汇率已经从原来大家知道最低点的时候,6.13就是我们六块0.13元可以换1美元。现在是多少,我们这个在我们录制节目这个阶段的时候是6.5几。从就是从6.13贬值到6.5级。大概。四毛多钱,4毛到0.5元钱左右。那这个在比例还是挺高的,还有一部分非常重要的原因就是中国经济转型。大家都知道整个中国的这个经济的高速成长。从过去的每年百分之。89%10%现增速,的增速逐渐降,逐渐将大概降到6点几。那这个背后是整个中国经济要转型。从过去出口拉动型。投资拉动型要转变成消费拉动型。,很多传统行业大家知道煤炭、钢铁,大量的传统制造业业绩都在下滑。

未来的整个的经济要转型到消费拉动,服务拉动。那这个转型的过程当中。经济增速下滑。很多行业遇到困难。所以说在这个阶段,货币宽松,汇率贬值,大家可以把它理解成一个经济转型,可以算作一个经济的调整时期。那你的汇率如果不贬值。举个例子,就是人民币如果不贬值,周围各个国家大家知道最近这个国际经济形势都不好。国际经济形势都不好。从2016年春节前后开始。大家可以看到很多国家货币都在贬值。有的这个国家的货币直接一点,你30%应该说是这个最在这个国际上最坚挺的这个货币就是美元。那如果都在贬值,人民币跟美元一样。榜时保定一点都不贬值的话,人中国这个经济的压力会更大。为什么出口的压力。别的国家更便宜,对,还有很多很多其他的压力就会非常大。简单来理解,就是经济形势不好的时候,各个国家都要适当的贬值。

所以说就造成。大家看到这个。那人民币贬相对于美元来说在贬值。所以就引出我们今天非常重要的一个话题。那我们是不是家庭把家庭资产换一部分美元,达到一个保值增值的作用。那为回答这个问题。我们先假设一下。,假设你把你的一部分家庭资产已经变成美元。换完之后,假设你换10万美元。,用65万人民币,你花10万美元。然后换完以后会怎么做。大家想一想,我给大家讲这个有趣的现象。,无论是大家查新闻,还是我身边的朋友都有这种情况。有一部分人他换完美元之后,10万美元还是挺多的,对,他做一件事儿,我说你钱放哪?他去银行租一个保险柜。但知道现在的银行,都有一个保险柜服务。就是银行选一个很大的一个支行,他把地下那个地下库打通,把地下库开开辟一个空间,放很多保险柜,每个保险柜有两把钥匙。

银行帮你保管一把,你你把我来打。然后你可以往里面放东西,大家知道这个事要租金的。然后我身边就有这样的朋友,他去银行租个保险柜,他把他换的几十万美元就放在保险柜里面锁起来。那至少这样不会丢,对?那前一阵看一个很有意思的新闻。日本的这个。保险柜就家庭用保险柜。那这个销量大幅上涨,上涨的非常大。那为什么日本家庭要买,就是这么多家庭要买这个保险柜?,大家知道日本是负利率。就是你把钱存在银行100元钱,存在银行一年还要给银行交2万块钱。那与其这样,我干不把现金放在家里,我至少不损失的2%对,这负利率这两种情况大家都知道,可取不可取,其实不可取。那第一个,保险银行保险柜大家知道实际上是。是比较安全。但是银行保险柜是要收租金的,那个租金不便宜。

那租金其实不是很便宜的。第二就是货币,就你持有的那个货币,其实不管你是美元还是什么货币,他总体上都是慢慢贬值的。只不过是有的货币贬值的比较小,很多年赛缅元零点点油灯货币贬值比较多一点。持有现金其实还是一个相对相对比较这个这个落后的方法。那。存在家里的保险柜。毫无疑问,他更更不靠谱。那银行人家有有强大的这个安防设施是,有保安,有个同乡访实施,你家里根本就不安全,这更不可取。那你换美元以后放什么?或者我不吃有现金投什么?其实大家知道在国内美元的。这个这个头的方向其实是比较单一的。目前基本上有两个方向。如果你持有美元。你又不想持有现金。你又不想所在银行保险柜里基本上就两个,第一个存在银行。那银行也是接受美元存款,你可以存在银行就跟人民币存款一样。

那第二个就是你可以购买美元计价的理财产品。但是我们人民币计价的理财产品。其实银行也有美元计价的理财产品,比如说你买10万美元的理财产品。,他给你一个这个这个利息也是可以的。只有这两种情况。那这两种美元的。保值增值的方法。值不值得去做?我换成美元,然后我去把美元存在银行,把美元换成理财产品,值不值得?那我们看一下。我在我们录节目的时候,2016年的2月底3月初。掉出来的。我们。银行的整个这个利率的情况。那大家看。中国银行。美元存款利率。大家看是什么情况,在2月底3月初的那个阶段。你存美元到银行的账户。我们看看利率是什么情况,活期。美元存款的利率是0.05%。就是你存100元钱。,活期一年的利息是。0.05元钱。他就0.05元钱0.05%。你如果存三个月的是0.3%0.3%。

你如果存6个月是0.5%。你如果存一年或者两年率是多少?0.75%。0.75连1%都不到。那大家知道人民币的存款利率。如果换成人民币的话,大家知道活期非常低,对?1.2几。但你基本上存3到5年左右的话,大概是3%左右,对,基本上是30%左右。所以大家看。人民币银行存款的利率。是美元存款利率的高的多的多的多的多。更多美元存款利率是非常低的。大家看0.2几人民币利率,如果按35年算的话,基本上是30%左右。3%左右。第一电话2.75%,多图能到30%多。相差是非常多的。那第二种情况说,那我不买这个这个这个银行的这个美元的这个存款。我把它买成。美元的理财行不行?可以。但是这里面有两个非常重要的问题。第一个美元理财。的收益也远远低于人民币理财的收益。

那大家知道。美元理财的收益相对于不同的产品不一样,但是基本上也就1%点几,就1.2%1.1%,大概1%点几比这种存款定期存款利率稍微高一点。稍微高一点,这是一个收益,远远低于人民币理财。因为绿理财大家知道。基本上现在可以达到保本的,都可以达到4%。不保你大概能达到5%左右。那美元理财还有一个最大一个非常重要的缺陷。就是多数美元理财产品是没有提前赎回权的。这一点大家一定要注意。比如说我们人民币理财。其实人民币理财大部分如果你特别着急用你损失掉利息还是可以取出来的。所以人民币理财大部分是有提前赎回权的,顶多你那个失去利息的收入,但是多数美元理财产品是没有这个权利的,就中途是不不允许取出的。你也取不出来。只能到期才能取。所以这两点差异大家可以看得出来,跟人民币的这个理财差距是非常大的。

是非常大的。所以大家看这两点。在储蓄上。利率人民币低很多,在理财产品上利率涵题很多,而且在提前赎回这个特权上也是不一样的。这就造成一种情况,你如果把人民币换成美元,你的去处的收益率比人民币要低,每年至少3到4个点。至少3到4个点,理财少三个多点。存款少将近3个点左右。他一个是可以增值的。资产证一个是不增值的。一个不正直的,这是一个差距。那这地方就引出一点哦,原来我换成美元资产以后,我让他无法再获得理财的增值。虽然汇率你有可能占便宜,但是你没法增值。如果我持有人民币资产,我把银行的保本理财,我还有4%的收益。我存五年期定期完到3%点几?1年这就差将近3%的。资产保值增值的比率。这个我相信大家都能算算出账来也是比较容易理解的,对?那这里面我们还没有算什么?民币还可以买国债呀。

但是人民币国债,如果你买的是5年期的收益率在4.75,这几乎是没有风险的。4.75的收益。人民币还可以买什么人民币,还可以买债券基金债券基金也是低风险的。大家可以去看一下。人民币债券基金年化收益率在8%到9%之间。虽然风险要比这种。这个存款或者理财产品高,但相对来是低风险的。能换到年收益在8%左右,美元是不能买的,没什么能买这种人民币长期纯债基金的。所以大家看到没,所以大家看完这个就发现诶是美元没有这种增值的这种这种渠道,但是没必要。所以大家就比较纠结。但人民币是有贬值压力和预期的。但是他又有。这个理财的这个强大的功能。那美元是要这个这个人民币相对美元美元比较稳健。但是他不能让你去做更稳更多收益的理财,这就是矛盾点。那到底我们换不换?换好还是不换好。

那我们再看一个。日元和韩元。大家都知道过去很多年大家知道现在这韩元一说就是几万亿韩元,几万韩元对,手里拿到2万韩元的货币日元就是拿个1万的日元。其实原来大家如果看看历史,就会发现,其实原来韩元和日元他们的这个。,曾经历史上有过跟人民币差不多,跟美元比例就是1比6.2级,1比7点几。但是没想象不到,对,经过很多很多年之后,竟然能贬值到1比100多。但是美元兑日元现1比120。对,韩元就更多。那大家也很恐慌,说人民币到底未来有有没有可能变成韩元日元,动不动拿出来一一第一张票的1万。有没有可能?把货币总体是贬值的。这个方向是没问题,肯定是货币越来越贬值的。大家看看我们国家的万元户,10万元户,百万元户。现在的这个随随便便北上广深一套房子就五六百万上千万。

大家就可以知道,现在的千万富翁也比不过过去的万元户,对?那这个货币确实是贬值的。我们看历史上日元韩元过去几十年的经验看。免贬值幅度是多少?3%左右。就是过去几十年来,日元韩元贬值成这样,贬值幅度大概在3%左右。就是每年大概在3%左右的贬值幅度。那存在不存在说某一年某个阶段突然贬值,就贬值幅度很高。其实这种可能性有没有有有。很多国家都执行过。比如说最近2016年这个这个春节前后。好几个国家都。宣布货币对美元贬值30%左右。很多国家。包括委内瑞拉,包括很多国家都宣布。具体国家我不记得,至少三四个国家宣布过,突然贬值百分比很多。但是。这是。别的国家,而且他们对国家大部分是中小型国家经济技术比不过中国。那中国是第二大世界第二大经济体,有大量的这种基础中国存在不存在突然之间一年内贬值非常多的可能性,应该说是有的,但这个可能性大不大的很小很小。

很小,就像我们的这个这个。哎,李克强总理说的一样,人民币持续大幅贬值的这个基础不存在。为什么?因为几点,第一个中国现在是世界第二大经济体。经济总量和经济基础在这放。增亮点放着,你有这个基础。第二点,增量在这放着到目前为止,中国的经济增量也是全世界最好的6%点几。到目前为止,没有哪个国家的经济活力比中国还好。美国也就2%点几。到目前为止,没有哪个国家的这个风险投资的这个金额,每年有大量的风险投资金额投的中国的这个新兴行业。无论是国内资本还是国外的,没有。第三点,从目前来看,未来10年的20年,整个中国发展的这个潜力,大量的中产阶级的这个需刚性需求,消费者需求没有哪。国家有中国这么好的这种。需求的钳制。在。所以这个这些因素就决定。

再加上中国作为国际大国。有很多的这个越来越多的国际责任,包括这种这种地区的这种大国的责任等等。来看人民币的贬值,大规模贬值可能性不大。但是缓慢的这种小幅度缓慢的贬值可能性有没有?当然有。当然有。所以有很多经济学家预测说这个2016年2017年人民币的贬值极有可能相对于美元来说贬值到6.8%到7.1%之间。这个分析的相对还是合理的,他逐渐逐渐会贬值,但他不会那么快,他每年可能大概贬值一个幅度在2%左右。高高一点3%13点多,低低一点,大概1%2%它会缓慢贬值。但一下便是非常多,可能性比较小。不能说没有。那大家看完这些历史的经验就发现年贬值幅度大概在30%左右。比较之后。比较之后,那我们看看那到底换还是不换,换好还是不换好。

那这个要结合不同家庭的情况,不同家庭背景的情况,我们来做一个。分类交流。那我们家里人民币家人财产到底换不换美元?我是这么认为的。给大家举一个参考。我认为换美元有4种情况,我认为是可以换的。第一种情况,家庭资产总量较大。简单理解就是你的家庭资产。除。不动产家庭已经有两套不动产。除有一些债券股票的配置以外,还有大量的现金资产。那这种情况下换不换,我觉得可以换一部分。目的是什么?分散风险。分散风险。让自己持有一部分的美元资产,把它换成美元的存款。可以让风风险尽量分散。那家庭资产较大,那这个比例大概多少?我认为家庭在照在千万以上级别的,其实才考虑这个问题比较合适。,如果没有这么大量的资产金额的,其实没必要换一换不多少。那个波动幅度对你也不大。

举个例子,大家你换个这个这个整个你换不几万美元的,其实那个波动就几千块钱没有太大的意义。还不如直接持有人民币,做人民币理财比较好。这是第一类家庭资产较大的人群,其实可以换一种。第二部分就是经常出国的人群。就我们现在这个这个与外交往就非常频繁。很多国家对中国免签,对,然后出去旅游的访问的,做商务考察的,做各种生意的等等,非常非常多。那很多人还会经常出国,每年大概出过2到3次。他出国就需要大量的运到外汇。他在倒外汇,像这种经常出国的人群。那他其实可以换一部分美元资产。放着。为什么?他一年出国要用好几万美元的这个这个这个现金。而且经常出去,所以他我觉得可以把未来几年坏一部分。换一部分。就算人民币这个缓慢缓慢贬值的过程中,他持有一部分美元很低很方便他出国的使用。

第二,他这部分资产不会贬值,有一定的保值增值的功能。所以如果你是经常出国的人群,我觉得化学部分是。合理的。第三部分就是孩子要留学,就孩子已经留学或者正在留学。那大家知道留学是一个花费很大的一件事。基本上现在一个孩子留学,无论你去英国、美国、澳大利亚等等,基本上一年的花费也要在几十万人民币。,大概在10万美元左右,大概在这个档次,第1点2.5万美元,高点10万美元。那如果出国留学和3到4年的话,基本上你得花个这个这个几十万美元的事儿。那这些钱值不值得先换?我认为是值得换的。那为什么?因为总体上看。总体上看,人民币的这个大趋势的逐渐贬值的趋势还是确立的。美元相对比人民币来说应该更更那个应该说是更坚挺一些。但如果你未来要用到大量的这个美元,稍焕一部分其实还是有利于保值增值的。

有利于保持政治的。四部分是海外消费人群,包括海外需要配置资产的人群。,现在这个很多家庭,很多中产家庭这个资产就是每年收益也很高,每年基本上到国外去购买一些。消费品。,比如说你去一些这个这个这个泰国的韩国,日本经常去购物,经常去消费的这个海外购物,占到你很高比例的这种家庭。,比如说现在很多家庭的高净值的家庭,也经常到海外去。,要配置资产。比如说这个。孩子可能要去美国留学后去英国留学,在那买个房子,等孩子毕业以后再卖,或者去澳大利亚,去很多国家配置资产的这种家庭越来越多。像这种情况他是要用到外汇的,你要用到外汇这种的话,我认为换一部分作为你的一个那个这个保值的功能其实还是有用的。除以上这些大类来说,对于普通家庭来说。其实没必要。

其实没必要。对于普通家庭来说,换完美元以后,你拿持有美元,刚才已经讲过,你无法去做资产配置。,你持有人民币,你可以配置。这个银行的保本理财你可以配置。,长时间长一点的存款,你可以配置债券,你可以配置不动产,你可以配置股票等等等等这些资产。你更灵活更灵活,更方便。好,我们这一期讲的是家庭资产换不换美元。其实我相信大家通过刚才这些讲解,大家明白。货币是不断贬值的,换美元其实目的也是为保值增值。其实真正能够长时间保值增值的。大类资产。其实主要还是两类。,货币毕竟是一张纸。其实第一类是不动产。第二类是股权。以股权为代表的一部分金融资产。其实对于家庭的长期的资产配置来说。不动产对不动产的理解,对金融资产的理解非常非常重要。非常非常重要。所以长期来看,真正能够保值增值的其实是以房产为代表的不动产和以股权债券为代表的金融资产,才是一个家庭非常重要的配置。

文章来源: 今日金融网