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银行理财竟然也会亏钱?我们该怎么办?

2020-09-02 18:18:28 | 作者:佚名| 来源:今日金融网 |

,各位喜马拉雅财经网红曼的听众朋友,大家好,又到我们特别节目的时间。今天做客我们节目的依旧是我的老朋友,这个理财魔方的合伙人,基金研究专家马勇先生,有文胸跟大家打个招呼去。你看马博士,各位听众朋友,大家好。这个原油基调可以聊的话题,其实是最近在这个财富管理。当中应该是引起,应该说是轩然大波。因为这个事情还是比较诡异的最佳商业银行,他的自营理财产品居然被曝出现的亏损。最近一个月的年化收益率是负的4.42%,这事我觉得还是还是有点让我们诧异的。第一个这个银行理财产品,大家想的就是比较稳定,对?然后一个月的年化居然负的4.42%,这个这个亏损额其实还是相当大的。因为大家本身买银行理财的人,都已经是属于风险厌恶到极点的人,对,还是而且大家也没期望赚什么钱,那你这块还让我亏钱,这事情还是挺让我们接受不的。

银行理财竟然也会亏钱?我们该怎么办?

这事情你怎么看?有要求,我觉得这个。对,其实是比较正常的。因为他以前对银行理财的这个印象就是保本保息是安全的。但事实上这个安全并不来自于他的投资,是因为他以前有个机制上的设计,那就是我们说的所谓的这个资金池。哎,这个所有人的投资的钱都放到一起去投资。很多项目,那有的项目挣下来的项目赔钱来。好那最后这个挣钱的把赔钱的补不上。所以剩下来的给大家分,真是原来银行理财的一个做法。那这个做法里可能带来两个弊端。第一个就是我我投的项目。好,你凭什么让我少赚,对不对?那我你投的项目差,你就应该担这个责任,对不对?所以说搞得大家就是土豪头坏都一个样,没区分。使得我们的投资者也不太在意说应该怎么去投。所以我们投资者往往只看你的收益率高,买进去就可以。

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这是第一第二,其实他给银行也带来巨大的负担。是因为这种情况下,这个理财产品,它是刚性兑付的。但是事实上。随着这个这个这个经济增速的下滑,各种项目的投进去以后,出现问题的概率会越来越高。那这个里头还要坚持这种刚性兑付的话,银行的风险就越来越大。所以这个去年的资管新规,前几年这个资管新规出来以后,可以要求不允许在做资金池。你什么钱投。什么项目,你就拿这个项目的钱,那如果这个项目赔赔,那你就担着,这就是这个这一次的这个情况的一个背景。那么回过头来说,那为什么会赔?事实上,以前并不是我们说的,以前不是因为说银行投资管理能力强,银行投资的东西跟基金投资的,跟公募基金投资的东西没有。本质的区别。银行理财产品他也是投债券,投一点点股票,类似于投这些,那资金其实也是投这样的基金,只是因为天然它就已经定好,说你投什么,你就证实陪什么,你就担任,对不对?那银行现在只不过回到这个正常的渠道上来,他跟基金投资方式一模一样的。

银行理财竟然也会亏钱?我们该怎么办?

所以。那最近这个债券市场大家都不不知道不好是。因为银行理财产品很多,投大量的债券,债权一不好,他的收益就变成负的,这个是非常正常的。这种情况本质上就是刚性兑付打破以后,资产这里的银行理财产品的正常的一种违规以后,这种情况会越。人越多,所以对于我们投资者来说,刚性兑付打破。我们第一。不要再闭着眼睛去买银行理财产品,你要买之前的,要去看一看这个最近在头人们。其次这个大家都是不保本保息的。那你就要看谁的投资管理能力更强,谁值得更值得投。这种情况下,比如。可能理银行理财产品并不一定是低风险产品里头最可靠的品种。所以我要告诉你,就是闭着眼睛无脑选择在只看收益。买银行理财的这个时代是过去,哪怕你买的只是4个点的,银行理财也要承担风险的。

明白这其实是一个整个投资理财环境政策背景。变化之后的一个这个这个我们觉得可能是一个非常深层次的一个变化。但对于投资人来说,行为就变得要做一个抉择。就是以前我们总觉得买银行理财产品应该是最保本的,最安全最靠谱的。如果银行都出事儿,那就再也不成,对,那现在问题是银行已经出现亏钱。那您觉得那我们马上就会做一个角。我们还能不能买银行理财产品?或者如果要买的话,我应该注意什么问题?对不对?有 是的,其实银行有两类产品,但家新银行的都觉得银行安全是因为以前我们主要的钱在银行存款里头,银行存款确实是安全的。但是其实很多银行里里头哪。有一类就咱们说的这个银行理财,那这其实是银行的两类产品线,银行理财不等于银行存款。前面咱们说的说给你多少钱,我存多少钱就给多少利息

这个特别稳健的,特别可靠无风险的这种概念,其实更多的那是来自于银行存款,后来银行理财的。因为我前面说的那个机制性的问题,他搭一。段时间的车现在还搭不下去,所以银行存款的仍然是安全的,银行存款仍然不会亏。到期的时候给你利息。但是它的坏处就是他的税率少的可怜。现在活现在是0.35定期的一个多点,基本上肯定跑不赢工的。最近通常降下来也得2.4是。那这是肯定咱们银行理财的。他的本质就是把资金委托给银行,让银行替你去做投资,他跟资金是一样的。那你可以理解的就是银行把客户的资金募集起来去当管理人,然后给你做一只基金。那这种情况下,就我前面说的,你你选择这个银行理财的话,你就得去跟选择基金是一样的。你选择基金是考虑什么?你考虑这个基金投资管理能力怎么样,对不对,他投资的品种风险高还是风险低,对不对?但是结果选择银行理财其实也是一样的。

但是事实上在所有的。银行这个这个资产管理,财富管理结构里头,银行其实投资管理能力很一般。如果我要给所有的机构的投资管理能力做个排排序的话,基金公司其实是投资管理可能最高的,券商,这个保险公司可能其次,银行应该是最差的。但是有些人可能听过,这个银行有。委外业务就是之前五银行会把自己的钱来委托给基金公司来替他管。但你没见过资金共400钱,玮哥给银行管的,对不对?所以,事实上这就是管理能力的一个差距。以前我们因为制度的问题,这种管理能力被包在里头看不见。那如果以后大家都一样,这种情况下谁的投资管理能力。最强那个虽然都不保本,都是波动的,但是他那波动之后带来的收益可能就有差异。所以那我觉得这个时候,第一,但我们就要去做这个银行的管理能力的分析。

第二,我们可能要考虑说搞一些替代银行理财的产品。我当然很负责的。给大家推荐就是公募基金。我觉得公募基金其实从投资管理能力的角度来说,远远超过银行。比如说银行的活期活期存款,你只能拿0.35的利息。因为买个货币基金的话,现在大概也还有20%左右的收益,对不对?银行理财大概3%左右他主要是买的是债券。那如果买个债券基金的收益率大概在五%到66左右。他大家摆的东西是一样的。所以在这种情况下,我建议大家可以去把眼光的头像更广阔的领域,而不在,只限于银行理财。反正银行以前能给你的那个网站已经没有吗?在我们的那个你生活方的 上。其实有那个替代银行活期的那个短期的活期组合,就是营养。现代银行存款的,我们配置的是货币基金。而且我们的货币期间我们选的会比现在所有货币基金的表现的是最好的。

我们的获取这些组合的历史上在所有的货币基金里头的业绩都排在前百分之10%。那我们。其实里头也同样有以债券基金为主的这样的文件组合,大家的收益率肯定比银行理财要高。如果大家都波动的话,我们那个文件组合的波动在跟银行理财如果波动一样的情况下,他的收益肯定比银行理财高。这个其实都是银行理财很好的替代品。所以我回答码合适的话是您应该注意什么?我觉得你。把眼光放的更远,不知道在线银行理财。其实刚才提到这个永安英雄介绍,大家说这个羚羊理财渠道当中的这个公墓基金是可以考虑的方向。但是我要提醒大家,这公募基金的去购买渠道还挺多的,银行渠道去购买公募基金的数据时代化,一般来说费率是比较高的。这道题去关注,所以有时候大家不注意点。没事,其实你各个平台一比较,就会发现银行的渠道其实高很多。

这个长期来看,这费用其实还是非常高的,就回到物话题当中来。这个群除银行这个理财产品出现加引号。爆雷呀,我不能叫不能叫严格的暴雷,也就收益率为负。那其实最近这个暴雷的事情还是有很多的,包括那个信托,这两天其实。两家信托公司都出问题,一家叫安信对,你安心还是上市公司,另外一家是四川信托,两家信托公司都出现这个比较大规模的这个这个这个暴雷的问题或者违约的问题,对。那其实我们从这两年来看,其实各种号称固定收益类的产品,从最早的 。信托到这个三方发的一些产品,再到银行理财产品很多,其实大家作为普通投资者,都认为他是相对固定收益的,对。那但是个顶个儿先都出现问题。所以这种环境在叠加的我们这个全球央行的出现资金的放水。这个永安熊你觉得我们在投资逻辑,投资风格当中应该做什么样的转变?我觉得这个最基础的就是各种固定收益的产品,一定要谨慎再谨慎,为什么要谨慎?因为所有的固定收益类的产品,它基于一个基础的逻辑,就是这种资产的基本上都是你把钱给这种比如说的信托,你把钱给训到公司,然后让他们去放贷。

本质上都是一回事情。这个只不过他放贷的渠道不一样。以前大家说点对点的放贷是 ,大家都知道 不安全。信托,那是你们一群人把钱放在信托的一个产品的,让他去放贷。这些本质上都是一样的。这个模式的根源性的说风险在于哪里?就是第一就是买不是前面说的全球都在放水,放水的情况下。的力气都在降低,人家都可以从其他渠道拿到更低成本的资金。人家为什么要用你这个信托这样的高成本的。那这个就是因为从信托拿钱,你比如说我是个房地产商,我们通过信托去借钱的话,我成本很高,类似很高。我干要这要通过你这种方式?这是第一第二就是我们的实体经济的回。对的下降,你而且传统的靠资金推动的,比如说房造房子的,以前我们都知道土豪都是从房地产来的,那现在这房子其实他变成一个原来的暴力行业,能不能变成一个微利甚至微亏的这样一个行业。

再比如说以前我们很多地方去借钱来去造造造马路,造公路是?做那。个机场造这个桥梁,什么什么类似这种经济高速增长的,是这种项目的回报都挺高。现在它经济增速下滑,或者是我们的经济是改方式改变。以前的大家觉得一个公路是必须得用的。现在发现 对不对?我人不出门,人家那个网上所有事儿都干,对?这种情况下,依赖于传统的这种高投放高资金投放的这种项目,它的风险也在增加和回报网上的降低。那意味着说他们给不起那么高的利息,这其实是大的背景。在这种背景下,所有的信托类的也好,银行理财里头做这种固定术。银行银行有的银行理财也不是投债券股票的。他也是拿着钱去放贷,但是放的是银行不愿意贷款的那种项目,贷款他觉得风险太高。那他们拿你的钱去做的一个理财产品去放贷才能赔,大家单的对不对?那这种其实都存在着巨大的风险。

等于前面马博士说的这两家,那是行业里都是有名的,以风险,以高风险为为特点的,就是和这个安心信托。其实这也是五十步笑百步。信托行业我也跟大家说一个故事,说1110年以前。信托行业的要求,做项目一定的还本付息。10年到14年之间的要求是说我如果我做个项目能复习就行,完不管跟我没关系。14年以后的时候我管你还不说想我还保有些只要我们能做就做。这是因为这是这个行业里头积累我不适的量。乱七八糟的项目,这种项目都是从银行贷不到款的项目,他都是风险很高的项目回不来,钱是非常非常正常的。所以我相信信托这行业积累下的雷还在爆发中,是所以其实对于我们整个的理财逻辑来讲,也必须要做调整。我们再回到刚才这个永安熊奖的公募基金这个话题。我母基金,其实大家应该作为普通的投资者来说,应该很熟悉,对,因为在做资本市场来说,你除买股票,第二选择就是买基金基金就是公募基金

那很多人买公募基金也不太赚钱。这个从操作行为上来讲,这个永安雄觉得怎么去修正一下我们的行为,我觉得问题可能并不在基金本身,而是在于大。操作行为,你怎么来看这个问题?是的,首先是今年大家可以看看数据,今年的很多股票其实不挣钱的。但是基金在过去一年里头,大概有一半以上的基金的收益率是正的。所以这首先这个基金本身其实比股票的要收益,这个收益更稳定。那从历史的情况来看,在过去20年里头。国内的公募基金的平均年化收益率是16.2%。在这个数据非常非常高就不得是。那如果我们简单的测算一下说,如果用1万元开始投资,假设你投资30年的,你投定期存款,就算你投收益比较高的。练习比较高的一个三年级的体系,从管理投资30年也就2万块钱。

但是如果你投公募基金的。你要投30年就变成90万。所以对比你就知道其实不应该买。银行存款是公募基金。但现实的情况是虽然基金市场本身的赚钱,但是大部分基金投资者没有赚到这个钱。就是样板博士说的。所以这也是我做这个理财猫帮的本心,我觉得要帮助大家赚到钱。我们不追求那个三十五十那么高的超额说,因为。说收益越高,风险越大。我们投资者为什么在这里都没挣到钱?就是因为他既然你有时候的是最终的收益那么高,但有时候下滑但是也很厉害。那下滑的幅度我们投资者忍不住,所以往往的下滑的时候就跑掉。我们每个投资人进来都是哎我不会跑,我没问题。但是照那个时候,你就你就开。是怀疑天怀疑地怀疑这个基金经理也怀疑什么什么你都开始怀疑。常规的合一到你就你你你你觉得哎呀这次一定不一样,我这次一定有理由。

这次是我觉得市场没问题,是那个基金经理的问题。或者我觉得基金经理没有问题,但是市场有问题,或者说这市场没问题。但是国国际上有问题。总之你会一定给。自己搞的,你说这个把自己感受是长,这本质上是原因是一样的,就是你耽误出的那个风险。所以我们这是做的的就是我们理财魔方的。你一定要把风险控制做。为此收益率低一点也是可以的。因为那个收银率 低一点,但你能挣得到。你说像我们去年那个冠军接近夸夸一下,一年挣百分之百。但他前一年。给40%。那那再说,你肯定拿不住那种收益,跟对你来说毫无意义。所以我们其实是做做这么做的。那我们其实做下来以后,收益率并不低。我们2019年它是平均收益率是16.23%,这个收益率是银行理财的4倍。但是我们的波回撤其实只有3%左右。

到2019年的事。只是非这个波动非常稳定。当年的股票市场有很多基金的收益率也很很高的。但是他那个波动,因为19年的前半前一季度涨,二季度之后的又跌很长时间。那种资产,经常是跌个百分之十几,二十几,这就非常正常的。所以其实去年还有一半以上的基金投资人没智能。就19年就那么好的市场里,他有一半的这同样就是这个原因。哎,其实您刚刚给一个数据,说19年魔方的这个用户的平均收益率是达到16点23%2倍收益率可真的不算低。这个而且很重要的。天罡奇特。其实我们判断这个投资判断这投资结果。大家总喜欢看这个收益率,但收益率最对应的这个波动性其实也非常非常重要。因为波动性大的话,对于投资人来说也是一个巨大的一个风险。成本损失。包括你心理上的压力,对。

所以理财魔方如果平均收益达到16点23%,然后波动性又相对能够控制住的话,那其实还是相当牛的。所以这个邀请有安全带给我们讲讲你。背后的秘诀。因为这市长好像大家伙儿都会都扛不太住。那那您怎么能够整个我们魔方的这个逻辑是怎么能够做到的?怎么能够让大家这个在市场当中能够获得这样一个相对比较好的收益。同时又能够控制住这个波动性的。我觉得核心的做法就是理财所需要的模式。他他跟投资不一样,基金经理可以为争取百分之百的收益,来单40%的回撤。这对基金经理来说,反正最终他只看那个收益率对不对。是前一年赔40%。我第二你个症,百分之百我两年一比较,我还有百分之二三十的年化收益率,那我还是冠军基金经理,对不对,他不管你客户对受不受得。但是做理财或者说要帮助人把钱留在市场里头的人,一定要守住底线。

所以这个亏的时候,如果快要到底线附近,你计算是预判未来可能有90%的概率有可能会涨起来。你也不能去冒的10%的错风险。因为那10%的风险一旦发生的时候,你的你的客户就被就被赶出市场。敢说是。对他们来说,后面那90%的概率发生的时候,跟他没有任何关系。我在热得想到一个小说最近的一个例子,就是巴菲特最近说要做航空股的时候,半山腰超一下,然后在底下那个减仓。大家都说哎呀这这老板也做错是,这个这个这个巴菲特也靠不住。其实安菲特。他做的这本质上也是面向他客户的一个理财服务。本质上我特别理解他的这个做法。他的做法其实没有错。因为极端行情里头,你不知道后面会发生什么。这百分之说的特别重要的一个话就不要赔钱是,不要赔钱我们就不要赔钱。就是你看过他历史上有些投资也是有亏损的。

但是最终他说不要赔钱,什么意思,就是一旦这个亏损。是他的心理预期的时候,一定得及时的止损,而绝对不能贪恋。后面说哎呀万一要反弹,我们很多个人散货都死在这上面。就是说每次都从侥幸心理,万一会怎么样。是的,90%的可能性会发生率额外,那都不是万一。但是只要那10%的是你发生,你就万劫不复。我也是开玩笑,我可以有很多次。也只有一次,这就是投资基本的逻辑。所以怎么来让大家留在市场,没到我们的基本逻辑的,就是一定要控制那个风险。即便为此付出很大的代价,比如说只有我们今年的这个市场往下调的过程中,我们很做起很很坚决的改造。他就拿我们今年是煤火的操作,我们这今年美股前一段时间那个疫情之后,暴跌30%左右,那我们再跌10%不到的时候,先做的第一轮的改造,改三分之一。

之后,到20的时候又改改二分之一之后,到快到30的时候,没胆子就投资者就。哎呀,你看你们在底部斩仓做错,这跟这个跟你的目的有关系。对我来说,我知道在30%的时候,很可能美股会反弹,但是万一不反弹?如果不反弹,我们的那个。回客人下去调研,说我们的客户的心。你就会被击穿,这样的话,后面的反弹不光跟你没有任何关系,未来你待这理财魔方里头的概率也会大大的降低,从而导致你最终挣不到钱。所以这就是一个基本的策略。所以我们的第一种思路就一定得控制风险一定得控制风险的底线。让我们的这个投资留在市场里头,这才是我们智能组合的一贯的。所以我们智能组合往往会有投资者说你们的追涨杀跌,我们不会做特别极端的追涨杀跌。但是我们会顺应市场的形式。

所以我们觉得说我们的智能组合是一个7分右侧3分左侧的这样的一个投资,我们会适当的预判一下市场。但是我们主要还是要跟随市场。但这个时候,我推荐大家可以去去关注一下。估值智能定投。因为特别简单,现在的市场总体是比较便宜的。这是一个,那虽然风险确实也存在,但是总体上的未来是光明的。所以这个时候适合去做这样的地步。只能特点就是我前面说的分批买入,这本身就是个定投策略和它能分散风险。第二,他根据市场的变动的。便宜买的越多,保证你。确保你的人在低的时候,能多买一些能获取超额收益。第三,等到他那个达到你的这个预期目标收益的时候,还可以帮你来做止盈。而且我们的止盈是说最后还是还给你优选的,让你转到我们的智能组合里头。是这样,即便止盈以后市场接着涨,你还能在市场里头。

如果跌的话,我们的智能组合会帮您及时的退出来,保证你的15%也好,22%你的预期的这个收益率。所以我觉得这个时候可以去关。注一下,好的,这一个最近这几期其实跟有用的交流的时候,一直在这个强调我们这个新的产品,就是低估值智能定投。就我个人内也非常有兴趣。但是我同时要想问一下,因为大家如果是做这个工薪阶层,那每个月有工资,一般来说我们定投是设定好这个具体的日子,就比如说发工资之后第二天。天自动系统又扣款,对,这个是这个强调被动性,克服掉你这个主动操作的这个意愿。但是如果突然这位朋友这个买彩票中500万,这个鱼完全就突然来一大笔临时性的一次性到账的钱。那这个镜头还要还要按按月分开还是怎么着?我觉得一笔闲钱的不需要去做定投。

这个因为本来就是个存量慈俭,所以这笔资金应该求稳,对不对?完全可以把这笔。之间在放到那个智能组合里的这个 首页上。那个智能组合类的,这是个长期投资组合,加上前面说的2019年的用户平均的收益是16.23%,平均的最大回撤只有3.06。所以它是非常稳健的产品。但是如果说像前面不是说的,是每个月都有工作收入。这种朋友,我建议你在这个时候要做好强。是储蓄,每个月都要重新练起,大家不要从银行完全可以放入低公升的定投。因为它收益其实还是蛮高的。因为特殊的情况下,现在就师长便宜,所以你低估值智能定投有他的空间。那每月定投风险也不大,就能冲上钱还能能多挣点钱,对不对?那这个定投组合,近半年我们的历史回测收益率是10%。7.71。因为最近半年级市场回来以后,长得还是不错的,所以这个存钱的好工具,我们很多用户觉得他的家庭的收入结构都是这样的。

说从来一笔钱当然也不排除是300万人说的,我突然中一笔彩票是,是这个钱。本质上它都是存量的钱都是安身立命的。此外,它还有这个工作收入,说每个月还要拿一点。出来买薄一点高收益。另外有很多年轻人想强制每个月从自己的工资里头拿出一部分钱来来做一点强制理财。未来准备买房子,孩子的教育等等,准备资金的这个钱,都比较适合做低估值智能定投这个产品。所以我建议大家去应用商店下载一下理财魔方,在 尝试一下这个产品。好的,这个非常感谢永安兄的交流。其实我觉得这个对于我们普通老百姓来说,投资理财的环境,制度,然后具体的产品的特征都在发生变化,我们开头给您聊的是银行理财产品,现在买下来也可能会亏。但说句实在话,这种状况将来会成为一种常态。

因为我们现在银行理财产品不让在做资金池的,对,也。不让去做这个已经的这个刚对保本保期都不允许。那而且是所谓净值化管理净值化管理在一定时间当中出现这个赋值状况,其实是非常非常正常的情况下。说句实在话,既然是投资就得承担风险。从这下来讲,我们需要去优化的是我们自己的投资逻辑去改。现在是我们自己的投资行为,所以也特别推荐大家去关注一下我们理财魔方最近这个给大家介绍的这个低估值的智能定投的产品,最起码多去学习学习,多解解多一个选择,也是一件有价值的事情。所以建议大家去各大应用商店去下载理财魔方 去进行尝试。好,再次感谢永安兄今天。交流,谢谢大家。谢雨安兄,好的,谢谢再见。好,谢谢大家,再见。

文章来源: 今日金融网